Vodič za Trgovanje na Binance Futures

Pre nego što počnete da trgujete na Binance Futures, važno je da dobro upoznate platformu i sve njene funkcije.
U ovom vodiču, objasnićemo vam najvažnija podešavanja i pitanja koja se pojavljuju kada trgujete Binance-ovim proizvodom zvanim „perpetual futures“ (fjučersi bez roka isteka).
Uvek imajte na umu da trgovanje fjučersima nosi rizik. Zato je važno da budete dovoljno pripremljeni i da dobro razumete kako fjučersi funkcionišu pre nego što počnete da ih koristite.

Ako vas zanima trgovanje fjučersima, ima mnogo toga da naučite. Pre nego što počnete, potrebno je da dobro proučite tehničke veštine i osnovne principe trgovanja. Na prvi pogled, korisnički interfejs Binance Futures može delovati zbunjujuće, ali uz ovaj vodič brzo ćete početi da prepoznajete njegove najvažnije opcije i delove.

Ako nemate Binance račun, možete iskoristiti popust od 20% provizije klikom na ovu rečenicu.

Kako da otvorite Binance Futures nalog

Pre nego što otvorite Binance Futures nalog, potreban vam je običan Binance nalog. Ako ga još nemate, idite na Binance web-sajt i kliknite na „Register“ (registracija) u gornjem desnom uglu ekrana. Nakon toga pratite ove korake:
Unesite svoju email adresu i napravite sigurnu lozinku. U „referral ID“ (pozivni kod), unesite turkey u polje predviđeno za to. Zatim kliknite na „Create Account“ (napravi nalog) da nastavite dalje.

Binance futures referentni link. 👉 Registracija Binance Futures

Ubrzo ćete dobiti email za potvrdu registracije. Pratite uputstva u tom emailu da biste završili registraciju.
Zatim se prijavite na svoj Binance nalog, pomerite miša na vrhu stranice na meni [Derivatives] (Derivati) i kliknite na USD(S)-M Futures opciju.

Kliknite na dugme [Open now] da biste aktivirali svoj Binance Futures nalog. Nakon toga, moći ćete da trgujete fjučers proizvodima na Binance platformi. Ipak, imajte na umu da je važno da se prethodno dobro pripremite i edukujete kako biste odgovorno koristili ovu vrstu proizvoda.

Ako ste novi u trgovanju fjučersima, pogledajte Binance Futures sekciju sa najčešćim pitanjima (FAQ) kako biste se upoznali sa vrstama ugovora koje platforma nudi.
Takođe, ako želite da isprobate platformu bez rizikovanja pravog novca, možete koristiti Binance Futures testnet – probnu verziju za vežbu.

Kako da uplatite sredstva na svoj Binance Futures nalog

Da biste uplatili sredstva na svoj Futures nalog, prvo se uverite da imate raspoloživa sredstva na svom Binance nalogu koja možete da prebacite. Ta sredstva mogu biti u vašem Funding, Fiat and Spot, Margin ili Options novčaniku.
Za prebacivanje sredstava u Futures novčanik, kliknite na ikonicu za transfer koja se nalazi sa desne strane na stranici Binance Futures.

Podesite iznos koji želite da prebacite i izaberite iz kog novčanika želite da prebacite sredstva, a zatim kliknite na [Confirm]. Ubrzo ćete videti da se taj iznos pojavio na vašem Futures novčaniku.
Ako poželite, možete i promeniti smer prebacivanja sredstava, npr. vratiti ih iz Futures nazad u Spot novčanik.

Razumevanje Binance Futures interfejsa

1. Deo sa [Meni] opcijama:
Ovde se nalaze linkovi ka drugim stranicama na Binance-u, kao što su COIN-M Futures, Opcije, Strategijsko trgovanje i Aktivnosti.
U okviru taba [Information] možete pronaći linkove ka često postavljanim pitanjima (FAQ), pristupu API-ju, stopi finansiranja, indeksnoj ceni i ostalim podacima sa tržišta.
U gornjem desnom uglu stranice nalazi se pristup vašem Binance nalogu. Tu možete lako proveriti stanje vaših novčanika i sve otvorene naloge unutar Binance sistema.

2. Deo sa [Grafikom cene]:
Ovde možete:

• Izabrati fjučers ugovor tako što pređete mišem preko imena trenutno izabranog ugovora (podrazumevano je BTCUSDT).
• Videti Mark Price (referentnu cenu). Ovo je važno jer se likvidacije dešavaju na osnovu ove cene.
• Proveriti očekivanu stopu finansiranja i odbrojavanje do sledeće runde finansiranja.
• Pratiti grafikon cene. Možete birati između Originalnog grafikona i TradingView prikaza.
• Klikom na [Depth] (Dubina) dobijate prikaz u realnom vremenu koji pokazuje dubinu knjige naloga.

Pogledajte podatke iz knjige naloga u realnom vremenu. Preciznost prikaza naloga možete podesiti u padajućem meniju u gornjem desnom uglu tog dela (podrazumevana vrednost je 0.01).
Takođe, možete pratiti tok prethodno izvršenih trgovina uživo i vidite koje su trgovine upravo realizovane na platformi.

3. Panel za praćenje trgovanja ([Trading Activity Panel])

Ovaj deo vam omogućava da pratite sve što se dešava sa vašim fjučers trgovinama. Možete prelaziti između različitih tabova da biste videli:

• trenutni status svojih pozicija
• trenutno otvorene i prethodno izvršene naloge
• kompletnu istoriju trgovanja i transakcija za izabrani vremenski period

Ovde takođe možete pratiti svoj položaj u ADL redu za automatsko smanjenje poluga (Auto-Deleverage ili skraćeno ADL). Ovo je posebno važno pratiti tokom velikih oscilacija na tržištu, jer može uticati na zatvaranje pozicija.

4. Sekcija [Margin Overview] – Pregled margine

U ovom delu možete:

• videti koja sredstva su vam trenutno dostupna
• prebacivati sredstva (Transfer)
• kupovati dodatne kriptovalute

Takođe, ovde se nalaze informacije o aktivnom fjučers ugovoru i vašim otvorenim pozicijama.
Važno je da redovno proveravate margin ratio (odnos margine), jer ukoliko on padne ispod određenog nivoa, može doći do likvidacije pozicije.
Klikom na dugme [Transfer], možete jednostavno prebacivati sredstva između svog Futures novčanika i drugih novčanika u okviru Binance platforme.

5. Polje za unos naloga [Order Entry]

U ovom delu unosite svoje naloge za kupovinu (Buy/Long) ili prodaju (Sell/Short).
Dalje u članku nalazi se detaljno objašnjenje različitih vrsta naloga koje možete koristiti.
Na vrhu ovog dela možete birati između dva režima margine:

• Cross Margin – delite marginu između svih pozicija
• Isolated Margin – margina je vezana samo za konkretnu poziciju

Ako vam je potreban vodič za postavljanje Binance računa, možete pročitati ovaj članak.

Ako želite da promenite leverage (polugu), kliknite na broj trenutne poluge (podrazumevano je 20x) i podesite je po želji.

U svim ovim delovima interfejsa možete menjati veličinu elemenata kako vam najviše odgovara. Kada vidite strelicu u donjem desnom uglu nekog modula, možete je prevući i tako prilagoditi raspored.
Na taj način lako možete napraviti interfejs po svojoj meri, koji vam najviše odgovara za pregled i trgovanje.

Kako da podesite polugu (leverage)

Na Binance Futures platformi možete ručno podešavati polugu za svaki fjučers ugovor posebno.
Da biste izabrali određeni ugovor, idite u gornji levi ugao stranice i pređite mišem preko trenutno izabranog ugovora (podrazumevano je BTCUSDT).

Da biste podesili polugu, idite u deo [Order Entry] i kliknite na iznos trenutne poluge (podrazumevano je 20x).
Zatim možete:

• pomeriti klizač da odaberete željeni nivo poluge
• ili direktno uneti broj koji želite

Na kraju kliknite na [Confirm] da sačuvate podešavanja.

Imajte na umu da što je veća veličina pozicije, to je manja maksimalna poluga koju možete koristiti. Obrnuto, ako je pozicija manja, možete koristiti veću polugu.
Međutim, veća poluga takođe znači veći rizik od likvidacije.
Kao i uvek, svaki trejder treba pažljivo da razmisli o tome koliku polugu koristi i kakav rizik ona nosi.

Koja je razlika između Mark Price i Last Price?

Da bi se izbegli nagli skokovi cena i nepotrebne likvidacije tokom velike volatilnosti, Binance Futures koristi dve vrste cena: Last Price (poslednja cena) i Mark Price (referentna cena).

• Last Price je jednostavna a to je poslednja cena po kojoj je ugovor trgovano, odnosno poslednja izvršena transakcija. Ova cena se koristi za računanje ostvarenog profita i gubitka (realized PnL).
• Mark Price služi da spreči manipulaciju cenom. Računa se na osnovu kombinacije podataka o finansiranju i cena sa više spot berzi. Ova cena se koristi za računanje potencijalnog profita/gubitka (unrealized PnL) i određivanje cena pri kojoj može doći do likvidacije pozicije.

Imajte na umu da mark price i last price mogu biti različiti.

Podešavanje stop cene kao okidača

Kada postavljate nalog koji koristi stop cenu kao okidač (na primer stop-limit ili stop-market), možete izabrati da okidač bude last price ili mark price.
Da biste to uradili, u donjem delu polja za unos naloga [Order Entry], pronađite [Trigger] meni i odaberite koju cenu želite da koristite kao okidač.

Koje vrste naloga postoje i kada ih koristiti

Kada postavljate naloge na Binance Futures, možete birati između više vrsta u zavisnosti od vaše strategije i tržišnih uslova:

Limit nalog (Limit Order)

Limit nalog se postavlja u knjigu naloga sa određenom cenom.
Trgovina će se izvršiti samo ako tržišna cena dostigne vašu limit cenu (ili bolju).
Koristi se kada želite da:

• kupite po nižoj ceni od trenutne
• prodate po višoj ceni od trenutne

Market nalog (Market Order)

Market nalog se izvršava odmah po najboljoj trenutno dostupnoj ceni.
On se poklapa sa postojećim limit nalozima u knjizi naloga.
Koristite ga kada vam je važno da se nalog odmah realizuje, a ne po kojoj tačno ceni.
Napomena: plaćate takozvane “taker” provizije jer uzimate likvidnost sa tržišta.

Stop-limit nalog (Stop-Limit Order)

Ovaj nalog se sastoji od dve cene:

• Stop cena – kada se dostigne, aktivira se limit nalog
• Limit cena – cena po kojoj će se nalog staviti u knjigu

Primer: Za prodaju, možete postaviti stop cenu na 50,000 USDT, a limit cenu na 49,900. Kada cena padne do 50,000, vaš nalog za prodaju po 49,900 ide u knjigu naloga.

Stop-market nalog (Stop Market Order)

Slično kao stop-limit, ali umesto da postavi limit nalog, kada se dostigne stop cena, aktivira se market nalog koji se odmah izvršava po najboljoj dostupnoj ceni.

Take-profit limit nalog (Take-Profit Limit Order)

Funkcioniše kao stop-limit, ali se koristi isključivo za zatvaranje otvorenih pozicija (ne za ulazak u tržište).
Ima:

• Cena okidača (trigger price)
• Limit cena po kojoj se nalog postavlja u knjigu

Koristan je za:

• zaključavanje profita na određenom nivou
• upravljanje rizikom u kombinaciji sa drugim nalozima

Take-profit market nalog (Take-Profit Market Order)

Slično prethodnom, ali kada se dostigne cena okidača, umesto limit naloga aktivira se market nalog koji se odmah izvršava.

Trailing stop nalog (Trailing Stop Order)

Ova vrsta naloga prati cenu u smeru vaše pozicije, ali se zaustavlja ako cena krene unazad.
Funkcioniše ovako:

• Za long poziciju, trailing stop se pomera naviše s rastom cene, ali staje kada cena krene naniže.
• Ako se cena zatim povuče određeni procenat unazad (callback rate), pokreće se nalog za prodaju.

Obrnuto važi za short poziciju.
Postavke:

• Activation price: cena koja aktivira trailing stop (ako je ne postavite, koristi se trenutna Last ili Mark cena)
• Callback rate: koliko % iza trenutne cene stop prati. Ako je 1%, stop se pomera uz cenu sve dok ne dođe do 1% obrnutog pomaka.

Kako koristiti Binance Futures kalkulator

Kalkulator se nalazi na vrhu polja za unos naloga.
Omogućava vam da unapred izračunate ključne vrednosti pre nego što otvorite long (kupovnu) ili short (prodajnu) poziciju.
Možete podesiti leverage (polugu) pomoću klizača u svakom tabu, i koristiti ga kao osnovu za proračun.
Kalkulator ima tri taba:
1. PNL (Profit i gubitak)
Koristite ovaj tab da izračunate:

• Početnu marginu
• Profit i gubitak (PnL)
• Povraćaj na kapital (ROE)

Potrebno je da unesete planiranu ulaznu cenu, izlaznu cenu i veličinu pozicije.
2. Target Price (Ciljna cena)
Ovaj tab vam pokazuje na kojoj ceni treba da zatvorite poziciju kako biste ostvarili željeni procenat profita.
3. Liquidation Price (Cena likvidacije)
Koristite ovaj tab da izračunate procenu cene na kojoj bi vaša pozicija mogla biti likvidirana, na osnovu:

• stanja u novčaniku
• ulazne cene
• veličine pozicije

Za dodatnu pomoć, Binance nudi i video tutorijal koji objašnjava kako se koristi kalkulator.

Kako koristiti Hedge mod

U režimu Hedge mode, možete istovremeno držati i long (kupovne) i short (prodajne) pozicije za isti fjučers ugovor.
Ovo je korisno ako očekujete da će cena neke kriptovalute dugoročno rasti, ali kratkoročno očekujete pad. Tako vaša kratkoročna short pozicija neće uticati na vašu dugoročnu long poziciju.
Podrazumevano je uključen režim One-Way mode, što znači da ne možete istovremeno otvoriti i long i short poziciju za isti ugovor (jer bi se međusobno poništile).
Ako želite da koristite Hedge mode, morate ga ručno uključiti na sledeći način:

• Idite u gornji desni ugao ekrana i kliknite na [Preference].

Idite na tab [Position Mode] i izaberite [Hedge Mode].

Imajte na umu da ako imate trenutno otvorene naloge ili pozicije, nećete moći da promenite režim pozicije sve dok ih prethodno ne zatvorite.

Šta je Funding Rate i kako ga proveriti

Funding rate (stopa finansiranja) služi da cena perpetual fjučers ugovora ostane što bliža ceni osnovnog sredstva (spot ceni).
U suštini, trgovci međusobno plaćaju naknade, u zavisnosti od svojih otvorenih pozicija.
Ko plaća kome zavisi od razlike između cene fjučersa i spot cene:

• Kada je funding rate pozitivan, long pozicije plaćaju short pozicijama
• Kada je funding rate negativan, short pozicije plaćaju long pozicijama

Šta to znači za vas?

U zavisnosti od vaših pozicija i aktuelnog funding rate-a, vi ćete ili primati ili plaćati naknadu.
Na Binance Futures, ove uplate se vrše na svaka 3 puta dnevno, tj. na svakih 8 sati.
Vreme i procenjeni iznos narednog ciklusa finansiranja možete proveriti na vrhu stranice, pored mark price-a.
Ako želite da vidite istoriju prethodnih funding rate-ova za neki ugovor, pređite mišem preko [Information] i kliknite na [Funding Rate History].

Šta su Post-Only, Time in Force i Reduce-Only?

Kada koristite limit naloge, možete postaviti dodatna uputstva uz vaše naloge. Na Binance Futures platformi, to mogu biti post-only ili time-in-force (TIF) instrukcije, koje određuju dodatne karakteristike vaših limit naloga. Možete im pristupiti pri dnu polja za unos naloga.
Post-Only znači da će vaš nalog uvek biti prvo dodat u knjigu naloga i nikada se neće odmah izvršiti protiv već postojećeg naloga. Ovo je korisno ako želite da plaćate samo maker provizije.
TIF instrukcije vam omogućavaju da odredite koliko dugo će vaš nalog ostati aktivan pre nego što se izvrši ili istekne. Možete izabrati jednu od sledećih opcija za TIF instrukcije:

• GTC (Good Till Cancel): Nalog ostaje aktivan dok se ne izvrši ili ne otkaže.
• IOC (Immediate Or Cancel): Nalog se izvršava odmah (potpuno ili delimično). Ako se izvrši samo delimično, neizvršeni deo se otkazuje.
• FOK (Fill Or Kill): Nalog mora biti odmah potpuno izvršen. Ako nije, neće se uopšte izvršiti.

Kada ste u One-Way režimu, označavanje opcije [Reduce-Only] osigurava da novi nalozi koje postavite samo smanjuju, a nikako ne povećavaju vaše trenutno otvorene pozicije.

Kada su vaše pozicije u riziku od likvidacije?

Likvidacija se dešava kada vaš margin balans padne ispod potrebne margin za održavanje (maintenance margin). Margin balans predstavlja stanje na vašem Binance Futures nalogu, uključujući nerealizovani profit i gubitak (PnL). Dakle, vaša dobit ili gubitak utiču na promenu tog balansa.
Ako koristite Cross Margin režim, taj balans se deli između svih vaših pozicija. Ako koristite Isolated Margin režim, balans se dodeljuje pojedinačno svakoj poziciji.
Maintenance margin je minimalna vrednost koju morate imati da biste održali poziciju otvorenom. Ona se menja u zavisnosti od veličine pozicije jer veće pozicije zahtevaju veću marginu za održavanje.
Svoj trenutni margin ratio možete proveriti u donjem desnom uglu platforme. Ako margin ratio dostigne 100%, vaša pozicija će biti likvidirana.
Kada dođe do likvidacije, svi vaši otvoreni nalozi se automatski brišu. Preporučuje se da pratite stanje svojih pozicija kako biste izbegli automatsku likvidaciju, koja nosi dodatne naknade. Ako vidite da je pozicija blizu likvidacije, razmislite o tome da je ručno zatvorite, umesto da čekate da sistem to uradi umesto vas.

Šta je Auto-Deleveraging i kako može uticati na vas?

Kada stanje na nalogu tradera padne ispod nule, Insurance Fund pokriva gubitke.
Međutim, u izuzetno volatilnim tržišnim uslovima, može se desiti da ovaj fond ne može da pokrije sve gubitke, pa se otvorene pozicije moraju smanjiti kako bi se nadoknadili ti gubici.
To znači da u takvim situacijama i vaše pozicije mogu biti automatski smanjene, čak i ako su još u profitu.
Redosled smanjivanja pozicija određuje se putem reda čekanja (queue), gde se najprofitabilniji i najviše zaduženi trejderi (s najvećom polugom) nalaze na početku reda.
Svoj trenutni položaj u tom redu možete proveriti tako što pređete mišem preko [ADL] u [Positions] tabu.

Završne misli

Tradicionalni fjučers ugovori su derivativi koji obavezuju trejdera da u budućnosti kupi ili proda određenu imovinu.
Međutim, za razliku od klasičnih fjučersa, perpetual fjučers ugovori nemaju datum isteka.
Ipak, derivativi mogu biti zbunjujući za neiskusne korisnike, pa je važno da dobro razumete kako ovi ugovori funkcionišu pre nego što preuzmete finansijski rizik.
Kao što je već pomenuto, možete koristiti Binance Futures testnet da isprobate platformu bez rizikovanja pravog novca.

Ako ste znatiželjni o Binance futures , možete pročitati ovaj članak.