Kako Funkcioniše Dollar-Cost Averaging (DCA)

Aktivno trgovanje može biti stresno, oduzima mnogo vremena i ne garantuje dobre rezultate. Zato mnogi investitori traže jednostavniji i opušteniji način ulaganja. Ako i ti razmišljaš slično, dobra vest je da postoji više opcija, posebno ako koristiš Binance, jer možeš da učestvuješ u stakingu, pozajmljuješ svoja sredstva kroz Binance Savings, pridružiš se Binance rudarskom bazenu i još mnogo toga.
Ali, šta ako želiš da ulažeš na tržištu, a ne znaš odakle da kreneš? Konkretno, kako da gradiš svoju investiciju na duži rok, bez prevelikog rizika? U ovom tekstu ćemo objasniti strategiju poznatu kao DCA (Dollar-Cost Averaging), odnosno prosečno ulaganje, koja ti može pomoći da lakše i sigurnije uđeš u svet investiranja.

Ako nemate Binance račun, možete iskoristiti popust od 20% provizije klikom na ovu rečenicu.

Šta je dollar-cost averaging (DCA)?

Dollar-cost averaging (DCA) je investiciona strategija čiji je cilj da smanji uticaj tržišnih oscilacija prilikom kupovine određene imovine. Suština je jednostavna, jer ulažeš isti iznos novca u istu imovinu u pravilnim vremenskim razmacima (na primer, svakog meseca ili svake nedelje).
Ideja iza ove strategije je da se izbegne rizik kupovine u pogrešnom trenutku, kada su cene previsoke. Umesto da uložiš celokupan iznos odjednom (što se zove „lump sum“ ulaganje), sa DCA pristupom raspoređuješ svoje ulaganje kroz vreme. Na taj način, prosečna cena po kojoj kupuješ može biti povoljnija, jer ćeš nekad kupiti po višoj, a nekad po nižoj ceni.
Na duže staze, DCA može pomoći da se ublaže negativne posledice lošeg tajminga ulaska na tržište. U nastavku ćemo objasniti kako tačno funkcioniše i zašto bi mogao da razmotriš ovu strategiju.

Zašto koristiti strategiju dollar-cost averaging (DCA)?

Glavna prednost DCA strategije je smanjenje rizika da investiraš u pogrešnom trenutku. Precizno „tempiranje“ tržišta, odnosno pokušaj da se pogodi najbolji trenutak za kupovinu ili prodaju, jedno je od najtežih stvari u trgovanju i investiranju. Čak i kada si siguran u pravac kretanja cene, pogrešan trenutak ulaska može učiniti ceo potez neuspešnim. DCA pomaže da se taj rizik umanji.
Ako podeliš svoj ukupni iznos za ulaganje na više manjih delova, često ćeš imati bolje rezultate nego da si sve uložio odjednom. Kupovina u lošem trenutku se vrlo lako može desiti, a posledice toga mogu biti loš prinos. Osim toga, DCA strategija ti pomaže da ukloniš emocije i predrasude iz procesa donošenja odluka jer kada jednom odrediš plan, sam sistem preuzima odluke umesto tebe.
Naravno, DCA ne uklanja sav rizik. Cilj je samo da se ublaže posledice lošeg tajminga ulaska na tržište. DCA ti neće garantovati uspešnu investiciju i moraš uzeti u obzir i druge faktore.
Kao što smo pomenuli, čak i iskusni trgovci imaju problema sa pravilnim „čitanjem“ tržišta. Zato, ako koristiš DCA za ulazak u poziciju, trebalo bi da razmisliš i o strategiji izlaska.
Na primer, ako si odredio ciljnu cenu (ili raspon), možeš postupiti slično kao kod ulaska: prodaš ulaganje u delovima, kako se tržište približava toj ceni. Tako smanjuješ rizik da potpuno promašiš pravi trenutak za izlazak. Naravno, sve zavisi od tvoje individualne strategije.
Neki investitori praktikuju strategiju „kupi i drži“ (buy and hold), gde je ideja da se kupljena imovina čuva dugoročno, jer se očekuje da će s vremenom vrednost rasti. Na primer, indeks Dow Jones je od 1915. godine beležio konstantan rast, uprkos kratkoročnim krizama i padovima.

Cilj takve strategije je da se pozicija zadrži dovoljno dugo da vreme ulaska i izlaska ne igra veliku ulogu. Međutim, treba imati na umu da je ovakva strategija više prilagođena klasičnim tržištima akcija i ne mora da važi za kriptovalute, koje su mnogo nestabilnije i ne prate realnu ekonomiju kao, recimo, Dow Jones indeks.

Primer dollar-cost averaging (DCA) strategije

Hajde da pogledamo kako funkcioniše DCA kroz konkretan primer. Recimo da imamo fiksni iznos od 10.000 dolara i verujemo da je dobra ideja uložiti u Bitcoin. Smatramo da će se cena kretati u određenom rasponu i da je sada povoljno vreme za postepeno ulaganje pomoću DCA strategije.
Mogli bismo da podelimo tih 10.000 dolara na 100 delova po 100 dolara. Svakog dana bismo kupovali Bitcoin u vrednosti od 100 dolara, bez obzira na njegovu trenutnu cenu. Na taj način bismo rasporedili ulaganje na otprilike tri meseca. Time izbegavamo da sve uložimo u jednom trenutku i umanjujemo rizik lošeg tajminga.

Ali DCA je fleksibilna strategija i može se prilagoditi različitim situacijama. Na primer, zamislimo da je Bitcoin upravo ušao u bear market (pad cene), i da ne očekujemo oporavak tržišta još najmanje dve godine. Ipak, verujemo da će pre ili kasnije uslediti rast i želimo da se pripremimo.
Da li bi trebalo da koristimo istu strategiju kao u prethodnom primeru? Verovatno ne. U ovom slučaju imamo dugoročniji plan ulaganja, pa moramo biti spremni da nam tih 10.000 dolara bude „zaleđeno“ duži vremenski period.

Šta možemo da uradimo?

Opet bismo mogli podeliti ulaganje na 100 delova po 100 dolara, ali ovog puta bismo ulagali jednom nedeljno, a ne svakog dana. S obzirom da u godini ima oko 52 nedelje, cela strategija bi se realizovala za nešto manje od dve godine.
Na taj način bismo polako gradili dugoročnu poziciju dok bear market traje. Nećemo propustiti priliku kada krene novi rast, a istovremeno smo smanjili rizik povezan s ulaganjem u padu cene.
Naravno, važno je napomenuti da i ova strategija nosi određeni rizik – ipak se kupuje tokom pada tržišta. Neki investitori više vole da čekaju potvrdu kraja pada, pa tek onda ulaze. U tom slučaju, prosečna cena kupovine može biti viša, ali je istovremeno rizik manji.

Ako vam je potreban vodič za postavljanje Binance računa, možete pročitati ovaj članak.

Kalkulator za dollar-cost averaging (DCA)

Ako želiš da proveriš kako bi DCA strategija funkcionisala u praksi, možeš da koristiš online kalkulator na sajtu dcabtc.com. Tamo možeš uneti iznos koji bi ulagao, vremenski period, učestalost ulaganja i odmah videti kako bi se tvoja investicija razvijala tokom vremena.
Na primer, u slučaju Bitcoina koji dugoročno beleži rast, DCA strategija se pokazala veoma efikasnom.
Zamisli da si u poslednjih 5 godina svake nedelje kupovao Bitcoin u vrednosti od samo 10 dolara. Na prvi pogled to ne deluje kao značajna investicija, zar ne? Ipak, do aprila 2020. godine uložio bi ukupno oko 2.600 dolara, a vrednost tvoje kriptovalute bi tada iznosila oko 20.000 dolara.
To je moć doslednosti i dugoročnog plana – čak i sa malim iznosima.

Protivljenja dollar-cost averaging (DCA) strategiji

Iako je DCA često hvaljena kao korisna i praktična strategija ulaganja, nije bez kritičara. Njena glavna prednost dolazi do izražaja kada su cene na tržištu veoma promenljive, jer pomaže da se ublaže posledice velikih oscilacija. Međutim, baš zbog toga DCA ne funkcioniše uvek najbolje u svakom tržišnom okruženju.
Na primer, kada je tržište u stalnom rastu (bull trend), neki stručnjaci smatraju da DCA može umanjiti ukupne dobitke. Kako? Pa ako cene stalno rastu, onda oni koji su uložili ranije i odjednom (tzv. lump sum ulaganje) imaju bolji rezultat nego oni koji su čekali i ulagali u fazama po višim cenama. U takvom scenariju, DCA može zapravo smanjiti potencijalni profit.
Ipak, važno je napomenuti da većina ljudi nema veliku sumu novca koju bi mogla odmah da uloži. Umesto toga, imaju mogućnost da redovno ulažu manje iznose tokom dužeg perioda –  i upravo tu DCA i dalje ostaje korisna strategija, jer je realistična i održiva za prosečnog investitora.

Završne misli

Dollar-cost averaging (DCA) je cenjena strategija za ulazak na tržište uz smanjenje uticaja tržišne nestabilnosti. Suština je u tome da se ukupni iznos za ulaganje podeli na manje delove, koji se zatim ulažu u pravilnim vremenskim razmacima.
Najveća prednost ove metode je što uklanja potrebu za preciznim tempiranjem tržišta, što je za mnoge investitore izuzetno teško. DCA je posebno pogodna za one koji ne žele da prate tržište svakog dana, ali ipak žele da učestvuju u investiranju na dug rok.
Naravno, postoje i oni koji smatraju da DCA može dovesti do propuštanja većih dobitaka tokom snažnih tržišnih rastova. Ipak, propuštena prilika za nešto veći profit nije kraj sveta jer za mnoge je DCA praktična i dugoročno korisna strategija koja donosi stabilnost i sigurnost u procesu investiranja.

Ako ste znatiželjni o Binance futures , možete pročitati ovaj članak.