Šta su Funding (finansijske) Stope na Kripto Tržištima?

Na tržištima trajnih (perpetual) fjučersa, funding stope igraju ključnu ulogu u očuvanju ravnoteže između cena fjučers ugovora i realne tržišne (spot) cene. Reč je o periodičnim isplatama između trgovaca koji zauzimaju long i short pozicije, a cilj ovog mehanizma je da se spreče velika odstupanja u ceni i omogući stabilnije tržišno okruženje. U zavisnosti od toga da li je funding stopa pozitivna ili negativna, plaćanja idu u jednom ili drugom pravcu – što direktno utiče na troškove i strategije trgovanja. Razumevanje kako funding stope funkcionišu može pomoći trgovcima da preciznije upravljaju rizikom i bolje planiraju svoje pozicije.

Ako nemate Binance račun, možete iskoristiti popust od 20% provizije klikom na ovu rečenicu.

Uvod u Trajne Fjučers Ugovore

Perpetual (trajni) fjučersi su popularni na kripto tržištu jer nemaju datum isteka, za razliku od klasičnih fjučersa. Trgovci mogu otvarati i zatvarati pozicije kad god žele.
Ovi ugovori su napravljeni da uvek prate cenu prave kriptovalute, a upravo funding stope pomažu da ta cena ostane u ravnoteži između fjučersa i stvarnog tržišta.

Kako Funkcionišu Funding Stope u Kripto Trgovanju

Funding stopa se sastoji iz dva glavna dela: kamate i indeksa premije.

1. Kamatna stopa
   Ovaj deo predstavlja trošak kapitala. U kriptu, to znači razliku u trošku zaduživanja između osnovne valute (npr. BTC) i obračunske valute (npr. USD). Ova stopa je obično mala i stabilna.
2. Indeks premije
   Indeks premije pokazuje razliku između cene perpetual fjučers ugovora i trenutne (spot) cene kriptovalute.
3. Ako je cena fjučersa veća od spot cene, premija je pozitivna i ukazuje na jak pritisak kupovine.
4. Ako je cena fjučersa manja od spot cene, premija je negativna i ukazuje na veći pritisak prodaje.

Kako se Izračunava Funding Stopa

Funding stopa se računa na osnovu kamatne stope i indeksa premije. Ipak, tačna formula zavisi od berze, jer svaka platforma može imati svoja pravila. Zato je važno da preuzmeš rizik samo ako razumeš kako konkretna berza obračunava ovu stopu.

Funding Stope na Binance Futures-u

Na Binance Futures platformi koristi se fiksna kamatna stopa, uz pretpostavku da gotovina (npr. USDT) donosi veći prinos od kripto imovine (npr. BTC).

• Podrazumevana kamata je 0.03% dnevno,
• Ona se deli na tri isplate od po 0.01%, koje se dešavaju na svaka 8 sata.

U okviru Binance Futures interfejsa, možeš videti trenutnu funding stopu i tajmer do sledeće isplate na vrhu prozora za trgovanje.

Zašto su Funding Stope Važne

Kao što smo objasnili, funding stope igraju ključnu ulogu na tržištu perpetual fjučersa, jer pomažu u održavanju ravnoteže cena, motivišu učesnike da trguju i daju uvid u trenutno raspoloženje na tržištu.

1. Održavanje cenovne ravnoteže
   Funding stope pomažu da cena perpetual fjučersa ostane blizu spot cene prave kriptovalute.
2. Podsticanje učešća na tržištu
   Ako se cena fjučersa značajno udalji od spot cene, funding mehanizam podstiče trgovce da otvore pozicije koje će vratiti cenu u ravnotežu.

Pokazatelj tržišnog raspoloženja
Funding stopa može biti i pokazatelj sentimenta.

• Ako je stalno pozitivna, to ukazuje na jak pritisak kupovine i optimizam (bikovski sentiment).
• Ako je stalno negativna, to ukazuje na pritisak prodaje i pesimizam (medveđi sentiment).

Ako vam je potreban vodič za postavljanje Binance računa, možete pročitati ovaj članak.

Kako Funding Stope Utiču na Tvoja Kripto Ulaganja u 2024.

Razumevanje funding stopa je neophodno za sve koji trguju perpetual fjučersima. Evo nekoliko praktičnih stvari koje treba imati na umu:

1. Trošak držanja pozicije
   Funding stope mogu značajno uticati na trošak zadržavanja otvorene pozicije.
   Ako planiraš da držiš poziciju duže vreme, visoka funding stopa može umanjiti tvoju zaradu ili povećati gubitke, pa to trebaš uračunati u svoju strategiju.
2. Trgovačke strategije
   Neki trgovci razvijaju strategije na osnovu funding stopa.
   Na primer: Arbitražni trgovci mogu iskoristiti razlike između funding stope i spot cene za brzu zaradu.
   Drugi mogu koristiti funding stope kao signal kada da otvore ili zatvore poziciju, u zavisnosti od očekivanih promena na tržištu.
3. Upravljanje rizikom
   Upravljanje rizikom povezanim sa funding stopama je ključno.
   Prati stope redovno i prilagođavaj svoje pozicije.
   Ovo je naročito važno tokom velike volatilnosti, kada funding stope mogu brzo da se promene i izazovu neplanirane troškove.

Zaključak

Na kripto tržištima, funding stope su ključni deo perpetual fjučers ugovora. One pomažu da se cena ugovora drži blizu spot cene kriptovalute, podstiču trgovinu i daju uvid u trenutno tržišno raspoloženje.
Razumevanje kako funkcionišu funding stope i kakve posledice mogu imati u praksi, omogućava trgovcima da donose pametnije odluke i efikasnije upravljaju svojim pozicijama.

Ako ste znatiželjni o Binance futures , možete pročitati ovaj članak.