Šta je Algoritamsko Trgovanje i Kako Funkcioniše?

Algoritamsko trgovanje predstavlja automatsko izvršavanje kupovina i prodaja finansijskih instrumenata pomoću unapred definisanih kompjuterskih algoritama. Ove strategije, poput VWAP, TWAP i POV, omogućavaju veću efikasnost i preciznost u trgovanju, ali istovremeno zahtevaju tehničku stručnost i pažljivo upravljanje rizicima.

Ako nemate Binance račun, možete iskoristiti popust od 20% provizije klikom na ovu rečenicu.

Uvod

Emocije su često najveći neprijatelj racionalnog odlučivanja u trgovanju. Strah, pohlepa ili nesigurnost mogu poremetiti čak i najlogičnije strategije. Upravo tu na scenu stupa algoritamsko trgovanje, sofisticirana tehnika koja automatizuje proces trgovanja na osnovu jasno definisanih pravila. U ovom tekstu, istražujemo šta je algo trading, kako funkcioniše, koje strategije koristi i koje su njegove prednosti i ograničenja.

Šta je algoritamsko trgovanje?

Algoritamsko trgovanje, poznato i kao algo trading, predstavlja proces korišćenja kompjuterskih algoritama za automatsko generisanje i izvršavanje naloga za kupovinu i prodaju na finansijskim tržištima. Ovi algoritmi kontinuirano analiziraju tržišne podatke i deluju isključivo na osnovu unapred definisanih pravila i uslova koje je postavio sam trgovac ili programer strategije.
Cilj algoritamskog trgovanja je da se maksimizira efikasnost i preciznost, a da se u isto vreme eliminišu emocionalne greške koje su česta prepreka kod ručnog trgovanja kao poput impulzivnih reakcija na volatilnost tržišta ili straha od propuštanja prilike.

Kako funkcioniše algoritamsko trgovanje u praksi?

Postoji mnogo načina da se pristupi algo trgovanju, ali nisu svi jednako efikasni ni uspešni. Da bismo pojasnili osnovne korake, proći ćemo kroz jednostavan primer koji pokazuje kako izgleda izrada i testiranje jedne osnovne strategije u praksi, korak po korak.
1. Postavljanje strategije
Prvi korak je osmišljavanje strategije. To može biti jednostavno pravilo zasnovano na kretanju cene i recimo, kupovina kada cena padne za 5%, a prodaja kada poraste za 5%. Ovakva pravila predstavljaju temelj algoritamskog sistema.
2. Programiranje algoritma
Nakon definisanja pravila, sledeći korak je kodiranje strategije. U Pythonu, možemo koristiti biblioteke kao što su yfinance (za dohvat istorijskih podataka) i pandas (za rad sa podacima).

Ovaj kod generiše kupovne i prodajne signale i prikazuje ih hronološki. Algoritam reaguje automatski čim se ispuni zadati uslov.
3. Backtesting – testiranje na istorijskim podacima
Pre nego što algoritam bude povezan sa stvarnim tržištem, neophodno ga je testirati na istorijskim podacima da bismo znali kako bi se ponašao u prošlosti.
Primer:

Backtest simulira kako bi strategija funkcionisala da je bila aktivna tokom prethodne godine, prateći učinak i krajnji bilans.
4. Automatizacija trgovanja preko API-ja
Kada je strategija testirana, sledeći korak je njeno povezivanje sa pravom berzom. Mnoge kripto berze nude API-je za direktnu komunikaciju sa tržištem – na primer, Binance API:
Primer narudžbine:

Ovaj kod automatski šalje tržišnu narudžbinu za kupovinu Bitcoina.
5. Monitoring i logovanje
Čak i kada algoritam funkcioniše, on zahteva nadgledanje. Potrebno je voditi zapis svakog izvršenog naloga, analizirati performanse i praviti izmene u strategiji kad god tržišni uslovi to zahtevaju.
Primer logovanja aktivnosti:

Log fajl čuva hronološki zapis svih aktivnosti algoritma, što olakšava analizu i otkrivanje potencijalnih grešaka.

Ako vam je potreban vodič za postavljanje Binance računa, možete pročitati ovaj članak.

Najčešće korišćene strategije u algoritamskom trgovanju

U okviru algoritamskog trgovanja koristi se čitav niz pokazatelja i metodologija kako bi se optimizovalo izvršenje naloga i smanjio uticaj na tržište. Ispod su tri često primenjivane strategije koje se baziraju na vremenskoj i volumenskoj dinamici tržišta.
1. VWAP – Volumenom ponderisana prosečna cena
VWAP (Volume Weighted Average Price) je indikator koji se koristi kada je cilj da se nalozi izvrše što bliže prosečnoj tržišnoj ceni ponderisanoj obimom trgovine. Strategija funkcioniše tako što se veliki nalog deli na više manjih delova, koji se zatim izvršavaju tokom određenog vremenskog perioda.
Na ovaj način se maksimizira efikasnost izvršenja dok se minimizira odstupanje od prosečne tržišne cene i to posebno korisno za institucionalne investitore koji žele da sakriju trag velikih transakcija.
2. TWAP – Vremenom ponderisana prosečna cena
TWAP (Time Weighted Average Price) je strategija slična VWAP-u, ali umesto da koristi obim trgovine kao osnovu za ponderisanje, ona ravnomerno raspoređuje izvršenje naloga tokom unapred određenog vremenskog perioda.
TWAP strategija je naročito korisna kada trgovac želi da minimizira uticaj velikih naloga na tržišnu cenu. Na primer, umesto da se veliki nalog izvede odmah, on se izvršava postepeno, jednom na svakih 5 minuta tokom jednog sata.
3. POV – Procenat tržišnog volumena
POV (Percentage of Volume) strategija podrazumeva da se nalozi izvršavaju tako da predstavljaju određeni procenat ukupnog tržišnog volumena. Na primer, algoritam može biti podešen da učestvuje sa 10% u ukupnom volumenu trgovanja u toku dana.
Ova metoda omogućava dinamičko prilagođavanje kada tržišna aktivnost poraste, algoritam povećava brzinu izvršenja; kada aktivnost padne, algoritam usporava, čime se minimizira tržišni uticaj i zadržava diskretnost trgovanja.
Ove strategije predstavljaju osnovu mnogih sofisticiranih algoritamskih sistema, a njihova primena zavisi od ciljeva trgovca – bilo da se radi o smanjenju troškova, prikrivanju velikih pozicija ili optimizaciji vremena i cene izvršenja.

Prednosti algoritamskog trgovanja

1. Efikasnost
Jedna od ključnih prednosti algo trgovanja je brzina. Algoritmi mogu izvršavati naloge u roku od milisekundi, što omogućava iskorišćavanje i najmanjih tržišnih pomaka pre nego što ih uoče drugi učesnici na tržištu.
2. Trgovanje bez emocija
Algoritmi funkcionišu isključivo na osnovu pravila i logike, bez straha, pohlepe, panike ili impulzivnih odluka. Time se drastično smanjuje rizik od emocionalno motivisanih grešaka, kao što je „FOMO“ (strah od propuštanja) ili preterano trgovanje.

Ograničenja i rizici

1. Tehnička složenost
Razvijanje i održavanje algoritama zahteva dobro poznavanje programiranja, statistike i finansijskih tržišta. Ovo predstavlja ozbiljnu barijeru za mnoge individualne trgovce bez tehničkog znanja.
2. Rizik od sistemskih kvarova
Algoritmi mogu biti podložni brojnim tehničkim problemima i od grešaka u kodu, do problema sa internet konekcijom ili padova sistema. Bez adekvatnog nadzora i bezbednosnih mehanizama, ovakvi problemi mogu izazvati ozbiljne finansijske gubitke.

Zaključak

Algoritamsko trgovanje predstavlja moćan alat za automatizaciju strategija na finansijskim tržištima. Omogućava veću efikasnost, doslednost i eliminiše emocionalne greške, što ga čini privlačnim kako za profesionalce, tako i za napredne individualne investitore.
Međutim, važno je imati na umu da ovaj pristup zahteva ozbiljnu tehničku pripremu, testiranje i nadzor. Uspešno algo trgovanje nije rezultat samo dobrog koda – već sinergije između programiranja, strategije, analize i kontrole rizika.

Ako ste znatiželjni o Binance futures , možete pročitati ovaj članak.