Šta je Order Book i Kako Funkcioniše?

Order book, ili knjiga naloga, jedan je od najvažnijih alata za svakog trgovca kriptovalutama. On prikazuje sve aktivne naloge za kupovinu i prodaju određene imovine, omogućavajući vam da vidite po kojim cenama i količinama drugi učesnici žele da trguju. U dinamičnim tržištima, order book se stalno menja, pružajući uvid u trenutnu likvidnost, potencijalne tačke podrške i otpora, kao i dublje razumevanje tržišne strukture. Ipak, iako može biti izuzetno koristan, treba ga koristiti pažljivo i u kombinaciji sa drugim analitičkim alatima kako biste doneli informisane odluke.

Ako nemate Binance račun, možete iskoristiti popust od 20% provizije klikom na ovu rečenicu.

Šta je zapravo order book?

Order book je kao tabela koja se stalno menja i u kojoj su prikazani svi koji trenutno žele da kupe ili prodaju određenu kriptovalutu, akciju ili robu.

• “Bids” su cene koje kupci nude.
• “Asks” su cene po kojima prodavci žele da prodaju.

Na taj način vidite ko šta traži i po kojoj ceni – i to u realnom vremenu.
Na Binance aplikaciji, order book se nalazi ispod grafikona za trgovinu i izgleda kao lista crvenih i zelenih brojeva.

Na Binance sajtu, order book se nalazi sa strane – levo kod Spot i Margin trgovanja, a desno kod Futures-a. Izgleda slično i prikazuje iste informacije.

Kako funkcioniše order book (knjiga naloga)

U tržištima sa visokom likvidnošću, order book se stalno menja – uživo se ažurira. Kada neko postavi novi nalog za kupovinu ili prodaju, on se odmah dodaje na listu. Kada dođe do trgovine, tj. kad se kupac i prodavac dogovore, ti nalozi se brišu iz knjige. U suštini, order book prikazuje sve otvorene (neizvršene) naloge i predstavlja mesto gde se dešava “pregovaranje” između kupaca i prodavaca.
Ako želite da kupite, vaš nalog će biti postavljen prema najvišoj ceni koju ste spremni da platite. Ako prodajete, vaš nalog se postavlja prema najnižoj ceni koju ste spremni da prihvatite.

Glavni delovi order book-a:

Nalozi za kupovinu (bids):
Prikazuju koliko su kupci spremni da plate. Prikazani su od najviše prema najnižoj ponuđenoj ceni.

Nalozi za prodaju (asks):
Prikazuju koliko prodavci žele da dobiju za svoju imovinu. Prikazani su od najniže prema najvišoj traženoj ceni.

Cena i količina:
Uz svaki nalog stoji informacija o ceni i količini i koliko nečega neko želi da kupi ili proda po određenoj ceni.

Raspon (spread):
Razlika između najviše ponuđene cene za kupovinu i najniže tražene cene za prodaju. Manji spread znači da tržište ima veću likvidnost (lako se trguje).
Uparivanje naloga:
Kada se kupac i prodavac slože oko cene – tj. kada kupac ponudi cenu koju prodavac prihvata, ili obrnuto, trgovina se automatski izvršava. Taj proces se zove “order matching”.

Ako vam je potreban vodič za postavljanje Binance računa, možete pročitati ovaj članak.

Vizuelni prikaz order book-a: Depth chart (grafikon dubine)

Mnogi trgovci koriste depth chart, što je grafički prikaz order book-a. Na ovom grafikonu:

• X osa prikazuje različite cene,
• Y osa prikazuje količinu naloga za kupovinu i prodaju na svakoj od tih cena.

Na Binance platformi, depth chart se nalazi u gornjem desnom uglu interfejsa za trgovanje. Pomoću ovog grafikona možete brzo videti trenutni raspon između kupovne i prodajne cene (bid-ask spread) za određeno tržište.

Na grafikonu se pojavljuju dve krive:

• Zelena kriva prikazuje kupovne naloge (bids),
• Crvena kriva prikazuje prodajne naloge (asks).

Analizom ovih krivih trgovci mogu da procene kuda bi tržište moglo da se kreće, kao i da uoče tzv. “zidove kupovine” ili “zidove prodaje” – velike naloge koji mogu da uspore ili zaustave promenu cene na određenim nivoima.

Kako trgovci koriste order book

Order book može otkriti korisne informacije o tržišnoj likvidnosti i potencijalnim pravcima kretanja cene. Evo nekoliko načina na koje trgovci koriste ove podatke:

1. Prepoznavanje podrške i otpora:
   Velike kupovne narudžbine na određenoj ceni (tzv. buy wall) mogu ukazivati na podršku – mesto gde je verovatnije da cena neće pasti ispod.
   Slično tome, veliki nalozi za prodaju (sell wall) mogu označiti otpor jer nivo gde je verovatno da će cena imati problema da probije naviše.
2. Analiza likvidnosti:
   Kada order book sadrži mnogo naloga na različitim cenama, lakše je trgovati bez velikog uticaja na cenu. To znači da tržište ima dobru likvidnost – možete brzo kupiti ili prodati veću količinu bez velikih promena cene.
3. Praćenje dubine tržišta:
   Trgovci prate koliko naloga čeka na raznim cenama kako bi procenili potencijalne pokrete na tržištu. Na primer, ako postoji mnogo kupovnih naloga na određenom nivou, to može značiti da će ta cena funkcionisati kao podrška.

Ali postoji upozorenje:
Nalozi u order book-u mogu biti brzo postavljeni i uklonjeni. Neki trgovci koriste lažne zidove kupovine i prodaje kako bi stvorili pogrešan utisak o pravoj ponudi i potražnji.
Zato order book može pomoći, ali ga ne treba koristiti kao jedini alat za analizu – najbolje rezultate daje u kombinaciji sa drugim indikatorima.

Završne misli

Ukratko, order book (knjiga naloga) je koristan alat za razumevanje ponude i potražnje na finansijskim tržištima. Bilo da trgujete akcijama, robom ili kriptovalutama, poznavanje načina na koji funkcioniše order book može vam pomoći da donosite pametnije odluke.
Međutim, imajte na umu da se nalozi mogu brzo postavljati i uklanjati. Buy wall i sell wall (zidovi kupovine i prodaje) se ponekad koriste za stvaranje lažne slike o stanju tržišta.
Zbog toga je preporučljivo da ne oslanjate analizu isključivo na order book, već da je kombinujete sa drugim tehničkim indikatorima i alatima, kako biste smanjili rizik i dobili jasniju sliku o kretanju tržišta.

Ako ste znatiželjni o Binance futures , možete pročitati ovaj članak.