Razumevanje osnove Support-a i Resistance-a
Pojmovi support i resistance spadaju među najosnovnije principe tehničke analize na finansijskim tržištima. Ovi koncepti važe za gotovo svako tržište bilo da je u pitanju berza, forex, zlato ili kriptovalute.
Iako ih je lako razumeti u teoriji, u praksi ih je znatno teže savladati. Njihovo prepoznavanje često zavisi od lične procene, ponašaju se drugačije u zavisnosti od tržišnih uslova, i postoji više različitih tipova koje treba poznavati. Iznad svega, potrebno je analizirati veliki broj grafikona da biste stekli osećaj, a ovaj vodič će vam pomoći da napravite prve korake.
Ako nemate Binance račun, možete iskoristiti popust od 20% provizije klikom na ovu rečenicu.
Šta su support i resistance?
Na najosnovnijem nivou, support i resistance su jednostavni pojmovi. Cena dostigne određeni nivo preko kog ne može da probije onda i taj nivo deluje kao neka vrsta prepreke. Kod support-a, cena pronalazi “pod” koji je zadržava da ne padne niže, dok kod resistance-a nailazi na “plafon” koji je sprečava da ide više.
U suštini, možeš da zamisliš support kao zonu potražnje, a resistance kao zonu ponude.
Iako se support i resistance često crtaju kao linije, u praksi stvari nisu tako precizne. Treba imati na umu da tržištem ne upravlja neki prirodni zakon koji sprečava cenu da probije određeni nivo. Zato je korisnije posmatrati support i resistance kao zone, a ne kao tačno određene linije. Te zone su delovi grafikona na kojima se najčešće dešava pojačana aktivnost trgovaca.
Na primer, kada govorimo o support zoni, možemo videti da cena više puta ulazi u područje u kojem se imovina intenzivno kupuje. Pošto su bear-ovi (prodavci) više puta pokušavali da gurnu cenu niže, ali nisu uspeli, formirana je support zona. Na kraju se cena odbija od tog nivoa i može započeti novi uzlazni trend.
Sada pogledajmo primer resistance nivoa. Cena je bila u padu, ali nakon svakog odbijanja, nije uspela da probije isti nivo više puta. Resistance se formira jer bull-ovi (kupci) nisu uspeli da preuzmu kontrolu i poguraju cenu naviše, pa se pad cene nastavio.
Kako traderi koriste support i resistance nivoe
Tehnički analitičari koriste support i resistance nivoe da identifikuju ključna mesta na cenovnom grafikonu. To su oblasti gde je veća verovatnoća da će se trend zaustaviti ili preokrenuti.
Psihologija tržišta ima veliki uticaj na formiranje ovih nivoa. Trgovci i investitori pamte cenovne nivoe na kojima je ranije bilo povećano interesovanje i trgovinska aktivnost. Pošto mnogi gledaju iste nivoe, te zone često postaju mesta sa većom likvidnošću. Zbog toga su support i resistance idealne tačke za velike trgovce (tzv. “whale”-ove) da uđu u poziciju ili da je zatvore.
Ovi nivoi su ključni i za upravljanje rizikom. Ako znaš da ih pravilno prepoznaš, možeš uočiti dobre prilike za trgovinu. Kada cena dođe do support ili resistance zone, obično se dešava jedno od dva: ili se odbije nazad, ili probije zonu i nastavi u pravcu trenda, prema sledećem support ili resistance nivou.
Ulazak u trgovinu blizu tih zona može biti koristan, jer je tačka gde postavljaš stop-loss (ograničavanje gubitka) relativno blizu. Ako cena probije zonu i signalizira da je tvoja analiza bila pogrešna, izlazak iz pozicije sa manjim gubitkom je moguć. Što dalje uđeš od zone potražnje ili ponude, ta tačka zaustavljanja gubitka je udaljenija, pa i potencijalni gubitak veći.
Još jedna važna stvar je kako se ovi nivoi ponašaju u promenljivim uslovima. Generalno pravilo glasi: ako support zona bude probijena, ona može postati resistance u budućnosti. Isto važi i obrnuto, ako cena probije resistance, taj nivo može kasnije postati support kada se testira ponovo. Ovaj fenomen se često naziva support-resistance flip.
To što prethodni support sada funkcioniše kao resistance (ili obrnuto), potvrđuje obrazac. Zbog toga ponovni test te zone može biti dobra prilika za ulazak u poziciju.
Još jedan važan faktor je jačina određene support ili resistance zone. U pravilu, što cena više puta testira određeni support nivo (odnosno pada i vraća se), veće su šanse da će ga u nekom trenutku probiti naniže. Isto važi i za resistance jer što se više puta testira, veća je verovatnoća da će cena na kraju probiti naviše.
Dakle, sada smo objasnili kako support i resistance funkcionišu u kontekstu kretanja cene (price action). Ali, postoje i drugi tipovi ovih nivoa. Hajde da pogledamo neke od njih.
Psihološki support i resistance
Prvi tip koji ćemo obraditi zove se psihološki support i resistance. Ove zone ne moraju imati nikakvu vezu sa tehničkim obrascima, već nastaju zbog načina na koji ljudski mozak pokušava da pojednostavi i razume svet oko sebe.
Ako niste primetili, živimo u izuzetno složenom okruženju. Da bismo u tome pronašli red, nesvesno pojednostavljujemo informacije jer između ostalog, zaokružujemo brojeve. Da li vam se ikada desilo da poželite tačno 0.7648 jabuke? Ili da na pijaci tražite 13.678.254 zrna pirinča?
Isto važi i za finansijska tržišta. Ovo je naročito izraženo u kripto trgovanju, gde se koriste lako deljive digitalne jedinice. Kupovina neke imovine po ceni od $8.0674 i prodaja po $9.9765 psihološki ne deluju isto kao kupovina po $8 i prodaja po $10. Zbog toga okrugli brojevi često deluju kao support ili resistance zone na grafikonu.
Ali, da je bar tako jednostavno! Vremenom je ovaj fenomen postao poznat mnogim trgovcima. Zato neki pokušavaju da “preduhitre” (frontrun) ove očigledne psihološke zone. U ovom kontekstu, frontrunning znači da se nalozi za kupovinu ili prodaju postavljaju tik ispod ili iznad očekivane support ili resistance tačke.
Na primer, ako indeks DXY prilazi vrednosti od 100, neki trgovci će postaviti naloge za prodaju nešto ispod te vrednosti kako bi bili sigurni da će njihovi nalozi biti izvršeni. Pošto veliki broj učesnika očekuje preokret baš kod 100 i mnogi pokušavaju da ga preduhitre, tržište često ne stigne do tog nivoa – već se okrene malo ranije.
Trend linije kao support i resistance
Ako ste čitali naš tekst o klasičnim obrascima na grafikonu, znate da ti obrasci mogu delovati kao barijere za kretanje cene. U primeru ispod, uzlazni trougao (ascending triangle) drži cenu „zarobljenu“ dok se obrazac ne probije nagore.
Trend linije mogu funkcionisati kao support ili resistance, kao što je to slučaj sa grafikonima poput S&P 500 indeksa. Kada cena više puta reaguje na istu liniju na grafikonu, ta linija postaje značajna za trgovce.
Ovakve obrasce možete iskoristiti u svoju korist kako biste identifikovali support i resistance zone koje se poklapaju sa trend linijama. Posebno su korisne ako ih uočite rano i pre nego što se obrazac u potpunosti formira.
Ako vam je potreban vodič za postavljanje Binance računa, možete pročitati ovaj članak.
Pokretni proseci kao support i resistance
Mnogi tehnički indikatori mogu delovati kao support ili resistance kada dođu u kontakt sa cenom.
Jedan od najjednostavnijih primera za to su pokretni proseci (moving averages). Kada pokretni prosek deluje kao podrška ili otpor ceni, mnogi trgovci ga koriste kao pokazatelj opšteg stanja tržišta.
Pokretni proseci takođe mogu biti korisni za uočavanje obrta u trendu ili važnih tačaka preokreta (pivot points), što ih čini veoma popularnim alatom u tehničkoj analizi.
Fibonacijevi support i resistance nivoi
Nivoi koje prikazuje alatka Fibonacci retracement mogu takođe delovati kao support i resistance.
U primeru ispod, vidimo da nivo od 61,8% više puta funkcioniše kao support, dok nivo od 23,6% deluje kao resistance.
Šta je confluence u tehničkoj analizi?
Do sada smo objasnili šta su support i resistance, kao i koje sve vrste postoje. Ali kako da ih najbolje iskoristiš u trgovanju?
Ključni pojam koji ovde treba razumeti je confluence. Confluence znači „poklapanje“ kada se više različitih strategija ili indikatora spoje i ukazuju na isti zaključak. Support i resistance nivoi su najpouzdaniji kada se poklapaju sa više od ovih faktora koje smo već pomenuli.
Razmotrimo to kroz dva primera. Koja support zona ima veću šansu da zaista zadrži cenu?
Support 1 se poklapa sa:
- prethodnom resistance zonom
- važnim moving average nivoom
- 61,8% Fibonacci nivoom
- okruglim brojem (npr. $100)
Support 2 se poklapa sa:
- prethodnom resistance zonom
- okruglim brojem u ceni
Ako si pažljivo čitao, zaključićeš da Support 1 ima veće šanse da zadrži cenu. I to je tačno, ali to ne znači da će sigurno zadržati. Cena i dalje može lako da probije tu zonu. Poenta je da Support 1 ima veći procenat verovatnoće da zaustavi pad u odnosu na Support 2.
U trgovanju nema garancija. Iako obrasci i strategije mogu biti korisni, prošli rezultati ne znače nužno i buduće uspehe. Zato uvek moraš biti spreman na više mogućih scenarija.
U praksi, trgovci koji koriste confluence često budu veoma selektivni, biraju samo one situacije gde se više signala poklapa. To ponekad znači dugo čekanje. Ali kada uđu u poziciju, često imaju veće šanse za uspeh.
Ipak, čak i najbolji setup-i mogu da zakažu. Zato je uvek važno imati dobru kontrolu rizika i štititi svoj kapital od neočekivanih pokreta. Uvek uzmi u obzir mogućnost lažnih proboja, kao i bull i bear trap-ova.
Zaključak
Bez obzira na to da li trguješ kratkoročno (day trading) ili srednjoročno (swing trading), support i resistance su osnovni pojmovi koje moraš razumeti u tehničkoj analizi. Support predstavlja „pod“ za cenu, dok resistance funkcioniše kao „plafon“.
Postoji više različitih oblika ovih zona, a neki od njih nastaju kroz interakciju cene sa tehničkim indikatorima. Najpouzdanije support i resistance zone su one koje se poklapaju sa više strategija i potvrda.
Ako ste znatiželjni o Binance futures , možete pročitati ovaj članak.
